ЦБ снизил ключевую ставку: как это повлияет на нашу жизнь и куда теперь вкладывать деньги

Банк России впервые с 2022 года снизил ключевую ставку — до 20%. Не будем углубляться в сложные экономические причины и механизмы, а лучше узнаем у эксперта, что это значит для нас с вами.

Влияет ли снижение ключевой ставки на жизнь простых людей

Для обычного человека снижение ключевой ставки означает, что теперь он положит деньги в банк под меньший процент. Позитивный момент в том, что кредит любого рода — и потребительский, и ипотечный — выдадут под меньший процент.

Это увеличивает доступность товаров, продуктов и услуг, в первую очередь — недвижимости. Сейчас без льготных условий недвижимости по доступным ценам фактически нет. Да и для застройщиков текущая ситуация так себе: люди неохотно покупают квартиры, потому что никто не будет брать ипотеку под 25−30%.

Что делать тем, у кого кредиты

Последние полгода ключевая ставка была на уровне 21%, это исторический рекорд. Сейчас она снизилась незначительно, и эти 20% глобально погоды не делают. Это скорее намек, что наметился тренд на снижение, и мы можем ожидать, что ставка к концу года дойдет 15, может быть, 17%. Это выгодно для людей, которые берут кредиты.

В 2026 году мы, возможно, увидим ставки по 10−12%. Это скорее догадка в моменте, но с ней согласны большинство аналитиков. Поэтому брать кредиты прямо сейчас — не очень правильная стратегия, только если эти кредиты не жизненно необходимы. Стоит подождать дальнейшего снижения ставки.

Что делать с депозитами и инвестициями, куда вкладывать деньги

Если говорим про обычного россиянина, то, разумеется, он не несет деньги в облигации федерального займа, а в основном пользуется банковскими вкладами. Тем более, сегодня вклады действительно дают высокую доходность.

Поэтому если человек ничего не понимает в инвестициях, то лучшее, что он может сделать, — продолжать хранить деньги на банковских вкладах и постепенно разбираться в инвестициях, ни в коем случае не внося туда большие суммы.

Дальше, когда человек уже понимает, чем отличаются облигации от акций и какие риски эти бумаги несут, можно потихоньку инвестировать в фондовый рынок. Сейчас такая возможность есть, потому что цены на активы на фондовом рынке низкие — опять же, из-за высоких ставок. Это хорошая возможность учиться.

Кроме того, если вы не знаете, как работают облигации, не умеете оценивать риски, сейчас тоже не стоит нести туда деньги. Доходность облигаций сильно зависит от того, что происходит со ставкой. Есть вероятность, что вы сейчас купите облигации в надежде зафиксировать высокую ставку по ним на следующие пять лет, а тренд на снижение ключевой ставки внезапно изменится. Тогда цены облигаций резко упадут, и вы много потеряете.

При этом помните, что лимит в каждом банке по страховке составляет 1,4 млн рублей. То есть вы можете спокойно держать в любом банке свои средства на депозитах до этой суммы — они будут застрахованы и никуда не денутся.

Влияет ли ключевая ставка на курс рубля

Несомненно, ключевая ставка оказывает влияние на курс рубля. На последнем заседании Эльвира Набиуллина, председателя Центрального банка, прямо об этом говорила.

Если в какой-то стране очень долго держатся высокие ставки и эта страна относительно стабильна и надежна в экономическом плане, то курс валюты этой страны будет укрепляться. Итак, чем выше ключевая ставка, тем обычно крепче рубль.

Интересно вот что. Когда у вас в одной валюте ставки доходят до 20%, а в другой — до 5%, есть соблазн взять кредит в валюте, где ставки низкие, поменять на валюту, где ставки высокие, заработать на этих высоких ставках и потом поменять деньги обратно. И таким образом получить прибыль.

Есть ли шанс, что рубль снова ослабнет и нужно ли менять сбережения, переводить их в валюту? Да, есть большой шанс, что курс рубля к концу года составит больше 90 рублей за доллар. Но обычным людям ни в коем случае не нужно пытаться на этом заработать.

Во-первых, потому что это ненадежный прогноз: в экономике может происходить все что угодно, особенно в краткосрочной перспективе.

Во-вторых, заработок на курсах валют касается только людей, которые занимаются этим профессионально. Поэтому, если вы думаете, как бы заработать на курсе, и слабо понимаете, какие факторы влияют на него, отбросьте эти мысли. В противном случае с большой вероятностью вы потеряете деньги.

Если не планируете тратить сбережения в долларах или в юанях, то не нужно рубли на эту валюту менять. Какая-то часть ваших накоплений, конечно, может лежать в валюте, но незначительная.

Что будет с ключевой ставкой дальше

Если в последние два года ставка у нас все время укреплялась и повышалась, то сейчас Банк России впервые с 2022 ставку снижает. И это говорит о том, что, вероятно, она будет снижаться и дальше.

Ожидания людей и бизнеса относительно роста цен уже не такие высокие, как были, скажем, год назад. Люди не тратят деньги активно, не переживают, что «вот, я сейчас не успею что-то купить, и оно подорожает». Соответственно, цены разгоняются не так быстро.

Центральный банк это видит и поэтому начинает ослаблять ставку, чтобы она не душила экономику. Сейчас есть все предпосылки думать, что до конца года ставка продолжит не быстро, но снижаться. Но сильно влиять на нас эти изменения не будут, потому что резкого снижения ставки мы не увидим.

Ну и, конечно, кредиты станут намного доступнее, как только ключевая ставка снизится до 10−12%. Это касается и ипотеки, что приведет к росту цен на недвижимость и появлению новых проектов от застройщиков.